Es Futures Options Trading

E-mini SampP 500 Futures Quotes Globex AVIS IMPORTANT SUR LES PRIX DE RÈGLEMENT Les prix de règlement pour l'E-mini SampP 500 peuvent différer légèrement du prix de règlement quottruequot affiché sur le Bulletin quotidien de CME. Ces légères variations dans les règlements sont le résultat de l'arrondissement en raison des différences dans la taille minimale des tiques entre les contrats E-mini et les contrats de taille normale. En outre, le prix de règlement affiché dans le Bulletin quotidien correspond à celui des contrats de grande taille aux fins du marquage au marché, puisque les contrats sont compensables, sur une base de 5: 1. Exemple: Les contrats à terme E-mini SampP 500 sont négociés en incréments de 0,25 et les contrats SampP 500 complets en montants de 0,10. Les données du marché sont retardées d'au moins 10 minutes. Toutes les données de marché contenues dans le site Web du Groupe CME doivent être considérées comme une référence uniquement et ne doivent pas être utilisées comme une validation contre les flux de données de marché en temps réel ni comme complément à celles-ci. À propos d'E-mini SampP 500 Un contrat à terme négocié sur le marché électronique, un cinquième de la taille des futurs SampP standard, les contrats à terme et les options E-mini SampP 500 sont basés sur l'indice sous-jacent Standard amp Poors 500. Composé de 500 titres individuels représentant les capitaux boursiers des grandes entreprises, l'indice SampP 500 est un indicateur avancé des actions américaines à grande capitalisation. Opérations sur les contrats à terme: un monde de profit potentiel Si vous avez déjà étudié une deuxième langue, vous savez à quel point ça peut être. Mais une fois que vous apprenez, par exemple, l'espagnol comme langue seconde - l'apprentissage de l'italien comme un troisième serait beaucoup plus facile puisque les deux ont des racines latines communes. Pour obtenir des facilités avec l'italien comme une troisième langue, il vous suffit de saisir des changements mineurs dans les formes de mots et la syntaxe. Eh bien, le même pourrait être dit pour les options d'apprentissage. (Pour apprendre les bases, lisez notre Tutoriel sur les options de base.) Pour la plupart des gens, l'apprentissage des options d'achat d'actions est comme apprendre à parler une nouvelle langue, ce qui nécessite de lutter avec des termes totalement inconnus. Mais si vous avez déjà une certaine expérience avec les options d'achat d'actions, la compréhension de la langue des options sur les futures devient facile. En fait, des concepts de base comme le delta. La valeur temporelle et le prix d'exercice s'appliquent de la même manière aux options sur contrats à terme que sur les options d'achat d'actions, à l'exception de légères variations dans les spécifications des produits, essentiellement le seul obstacle à obtenir passé. Dans cet article, nous présentons une introduction au monde des options à terme SampP 500 qui vous révèlera à quel point il est facile de faire la transition vers des options sur futures (aussi appelées options de matières premières ou de contrats à terme) où un monde de profit potentiel attend . Options d'indices boursiers sur les contrats à terme La première chose qui jette probablement une boule de la courbe à vous lorsque l'approche initiale des options sur les contrats à terme est que vous ne pouvez pas être familier avec un contrat à terme. L'instrument sous-jacent sur lequel les options sur les contrats à terme. Rappelons que pour les options d'achat d'actions, le sous-jacent est l'émission d'actions (par exemple, le négoce d'options d'achat IBM sur des actions d'IBM). Comme la plupart des investisseurs comprennent comment interpréter les cours des actions, déterminer le sous-jacent est facile. Lors de l'apprentissage des options à terme, d'autre part, les commerçants nouveaux sur un marché particulier (obligations, or, soja, café ou le SampPs) doivent se familiariser non seulement avec les spécifications de l'option, mais aussi avec les spécifications du contrat à terme sous-jacent. Ceux-ci, cependant, sont des obstacles insignifiants dans l'environnement en ligne d'aujourd'hui, qui offre tant d'informations à un clic de distance. Cet article nous espérons vous intéresser à explorer ces marchés passionnants et de nouvelles opportunités commerciales. Options SampP sur Futures Pour illustrer la façon dont les options sur les contrats à terme, je vais expliquer les caractéristiques de base des options SampP 500 sur les futures, qui sont les plus populaires dans le monde des options à terme. Bien qu'il s'agisse d'options à terme en espèces (c'est-à-dire qu'elles sont réglées automatiquement en espèces à l'échéance), la logique des options sur contrats à terme SampP, comme toutes les options sur contrats à terme, est la même que celle des options sur actions. Les options à terme de SampP 500, cependant, offrent des avantages uniques, par exemple, elles peuvent vous permettre de négocier avec des règles de marge supérieures (connues sous le nom de marge SPAN), qui permettent une utilisation plus efficace de votre capital commercial. Peut-être la meilleure façon de commencer à avoir une idée des options sur les futures est simplement de regarder un tableau des prix des prix des futurs SampP 500 et les prix des options correspondantes sur les futures. Essentiellement, le principe du prix des futurs SampP est le même que celui du comportement des prix de tout stock. Vous voulez acheter bas et vendre haut. En d'autres termes, si les futures SampP augmentent, la valeur du contrat augmente et vice versa si le prix des futurs SampP baisse. Différences et caractéristiques importantes Il existe toutefois une différence clé entre les contrats à terme et les options sur actions. Une variation d'une option d'achat d'actions est équivalente à 1 (par action), ce qui est uniforme pour toutes les actions. Avec les futures SampP, un changement de prix vaut 250 (par contrat), ce qui n'est pas uniforme pour tous les marchés à terme et à terme. Bien qu'il y ait d'autres questions pour se familiariser - comme la juste valeur des futures SampP et la prime sur le contrat à terme - ces concepts connexes sont insignifiants dans la pratique et pour ce que vous devez comprendre pour la plupart des stratégies d'option. Mis à part la distinction de spécification de prix, il ya quelques autres caractéristiques importantes de SampP options qui sont importantes. Étant donné que ces options sont négociées sur les contrats à terme sous-jacents, le niveau des contrats à terme SampP, et non l'indice boursier SampP 500, est le facteur clé influant sur les prix des options sur les futures SampP. La volatilité et la détérioration de la valeur temps jouent également leur rôle, tout comme elles affectent une option d'achat d'actions. Prenons un regard plus attentif sur les futures SampP et les prix des options, en particulier à la façon dont les changements dans le prix des futurs affectent les changements dans les prix de l'option. Prenons d'abord les spécifications des produits futurs SampP, qui sont présentées à la figure 1. Figure 2 - Prix de règlement pour le 12 juin 2002 Le contrat à terme Jun SampP de la figure 2, par exemple, s'est établi à 1020,20 ce jour-là. Le changement de point de 6,00 équivaut à un gain de 1 500 par contrat unique (6 x 250 1 500). Il est à noter que les futures SampP et l'indice boursier SampP 500 se négocieront presque identiquement, mais les futures SampP seront négociées avec une légère prime attachée. Comprendre les options de SampP Futures Maintenant, vous pouvez passer à certaines des options correspondantes. Comme pour presque toutes les options sur les contrats à terme, il ya une uniformité des prix entre les futures et les options. Autrement dit, la valeur d'un changement de prime est la même qu'une variation du prix à terme. Cela facilite les choses. Dans le cas des options à terme SampP 500 et de leurs contrats à terme sous-jacents, un changement valait 250. Pour donner quelques exemples concrets de ce principe, j'ai choisi, à la Figure 3, les prix d'exercice de 25 points de quelques prix hors - L'argent met et appelle la négociation sur les futurs Jun SampP. Comme on peut s'y attendre pour les options d'achat et de vente d'actions, le delta de nos exemples ci-dessous est positif pour les appels et négatif pour les puts. Par conséquent, depuis le Jun SampP à terme a augmenté de six points (à 250 par point, ou dollar), les puts a chuté en valeur et les appels ont augmenté en valeur. Les frappes les plus éloignées de l'argent (925 put et 1100 call) auront les valeurs delta inférieures, et celles plus proches de l'argent (1000 put et 1025 call) auront des valeurs delta plus élevées. Le signe et la taille de la variation de la valeur en dollars pour chaque option le précisent. Plus la valeur delta est élevée, plus la variation du prix de l'option sera affectée par un changement des contrats à terme SampP sous-jacents. Figure 3 - Prix des options SampP au règlement le 12 juin 2002 Par exemple, nous savons que les contrats à terme Jun SampP ont augmenté de six points pour s'établir à 1020,20. Ce prix de règlement est juste à l'écart du prix d'exercice d'appel de juin de 1025, qui a augmenté en valeur de 425. Cette option proche de l'argent a un delta supérieur (delta 0,40) que des options plus loin de l'argent, comme l'option d'achat avec Un prix d'exercice de 1100 (delta 0,02), qui a augmenté de valeur de seulement 12,50. Les valeurs de Delta mesurent l'impact que les futures variations de la valeur des contrats à terme SampP sous-jacents auront sur les prix des options. Si, par exemple, les contrats à terme sous-jacents de Jun SampP augmentent de 10 points supplémentaires (à condition qu'il n'y ait pas de changement de la détérioration de la valeur temporelle et de la volatilité), l'option d'appel SampP de la figure 3 avec un prix d'exercice de 1025 augmenterait de quatre points, Ou gagner 1000. La même logique inverse s'applique aux options de vente SampP de la figure 3. Ici, nous voyons les prix des options de vente diminuer avec une hausse des contrats à terme Jun SampP. L'option la plus proche de l'argent a un prix d'exercice de 1000, et son prix a baissé de 600. Pendant ce temps, les options de vente plus loin de l'argent, comme l'option avec un prix d'exercice de 925 et delta de -0,04, Perdu moins, une valeur de 225. Conclusion Bien qu'il existe de nombreuses façons de commerce à l'aide de ces options, de nombreux commerçants préfèrent être un vendeur net d'options. Que vous préfériez acheter ou écrire (vendre) des options d'achat d'actions en utilisant des spreads simples ou des stratégies plus complexes, vous pouvez, avec les bases présentées ici, facilement adapter beaucoup de vos stratégies préférées aux options SampP sur les contrats à terme. Comme pour d'autres options sur les marchés à terme, vous aurez besoin de se familiariser avec leurs spécifications de produits - tels que les unités de négociation et les tailles de tique - avant de faire toute négociation. Cela dit, je suis sûr que vous trouverez que de devenir couramment dans une langue deuxième options n'est pas aussi difficile que vous pourriez avoir initialement thought. Beginner039s Guide de négociation des contrats E-Mini Futures E-minis sont négociés électroniquement contrats à terme qui Représentent un pourcentage d'un contrat à terme normalisé correspondant. Les e-minis font des instruments de trading novices idéaux pour une variété de raisons, y compris le trading 24 heures sur 24, les faibles taux de marge, la volatilité et la liquidité. Ce guide traitera des contrats à terme sur indice boursier e-mini, décrira les caractéristiques e-mini et introduira des méthodes pour échanger ces contrats populaires. Figure 1: E-Mini SampP 500 Décider quels marchés au commerce peut être compliqué, et de nombreux facteurs doivent être considérés afin de faire le meilleur choix. Décider si le commerce des actions, devises ou contrats à terme se résume généralement à la tolérance au risque, la taille du compte et la commodité. En savoir plus sur les contrats à terme sur indice Dow Jones disponibles et obtenir des instructions étape par étape sur la façon de négocier les contrats à terme sur indice boursier. Il y a de l'argent à faire la nuit des élections, même après la fermeture des marchés. Voici comment tu aurais pu faire hier soir. Beaucoup peut se passer entre la fermeture de New York du marché et l'ouverture le lendemain matin. Découvrez comment vous pouvez accéder aux opportunités et vous protéger contre les risques en dehors des heures normales de négociation. Préoccupé par la protection de votre portefeuille de titres et d'actifs diversifiés L'utilisation de futures avec des stratégies correctes peut vous aider. Nous expliquons ce que les contrats à terme forex sont, où ils sont échangés, et les outils dont vous avez besoin pour échanger avec succès ces dérivés. Le marché des changes n'est pas la seule façon pour les investisseurs et les commerçants de participer aux opérations de change. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Renseignez-vous sur les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et sur les différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Chaque fois qu'un nouveau produit arrive, cela ouvre une nouvelle porte à l'opportunité. Depuis les années 80, lorsque les ordinateurs ont commencé leur reprise de l'industrie du commerce une variété de nouveaux produits ont été créés pour les commerçants de spéculer, de couverture et d'assurer contre les risques. Les contrats à terme sur indices électroniques tels que les E-minis (ES, YM, NQ et TF) nous permettent de tirer profit des fluctuations de prix tick par tick dans les indices plus larges. Les FNB ont changé la façon dont nous regroupons les paniers de stocks, ce qui nous permet de négocier une variété d'entreprises au sein d'un même instrument. Les options ont amélioré notre capacité à atténuer les risques, en limitant les inconvénients et (dans certains cas) en permettant un potentiel de hausse illimité. L'un des inconvénients à long trading d'options a toujours été Theta, ou la décadence du temps. Une alternative aux contrats à terme Tout comme les contrats à terme, les options expirent. La différence, comme votre contrat d'option de plus en plus proche de l'expiration de la valeur peut commencer à diminuer de façon spectaculaire (cela peut soit travailler en votre faveur si vous êtes sur le côté court, l'auteur de l'option ou contre vous si vous êtes un acheteur d'une option) . Cela nous amène à des options sur les contrats à terme. Plus spécifiquement des options hebdomadaires sur les futures. À première vue, vous pourriez penser que les options hebdomadaires seraient extrêmement risqués en raison de leur expiration courte, mais permet de les considérer pour un autre but, le commerce de jour et à court terme swing trading en utilisant les options hebdomadaires ES. Si vous êtes nouveau à des options ou des contrats à terme ou des options sur les futurs heres un guide de la CME décrivant certaines des bases des options sur les futures. Options hebdomadaires sur les contrats à terme Les options hebdomadaires sur les contrats à terme offrent une bonne alternative à la négociation à terme sur le jour, nous laissons un coup d'oeil: Quels sont les avantages Aucun compte à terme nécessaire Risque limité (lors de l'achat d'options hebdomadaires) La règle du commerce stipule que si votre compte est inférieur à 25 000, vous ne pouvez effectuer que des transactions de 3 jours dans une période de 5 jours. Les comptes à terme sont exemptés de cette règle, ainsi que les options hebdomadaires sur les futures. Un autre positif à la négociation des options hebdomadaires est que (grâce à l'option grecque: Delta) aller de longues options d'augmentation de la valeur plus rapide car ils se déplacent en votre faveur, et la diminution de la valeur plus lente car ils se déplacent contre vous. J'utilise thinkorswim (maintenant alimenté par TDAmeritrade) pour mes graphiques et stockoptionsoptions sur les contrats à terme. Cliquez ici pour ouvrir un compte. En raison de la structure de prix des options, si vous avez acheté une option d'appel ES hebdomadaire le lundi et que les mouvements de prix sont en votre faveur, mais que vous restiez jusqu'à vendredi Option a le potentiel pour expirer sans valeur. En d'autres termes, non seulement avez-vous besoin d'être correct sur la direction du mouvement, le mouvement doit également se produire dans une fenêtre plutôt rapide du temps. Pour cette raison, les options hebdomadaires ES pour faire une grande opportunité journée de négociation. Il exige également un peu plus d'effort lors de la passation des commandes, car ce n'est pas seulement une question de cliquer sur l'échelle de prix. Vous trouverez ci-dessous un exemple de la grille commerciale des options dans Thinkorswim. Assurez-vous d'ajuster votre quantité en conséquence et assurez-vous de jouer avec eux en mode SIM avant de tenter de les commercialiser en direct. Utilisations pour les options hebdomadaires de l'ES Options hebdomadaires à court terme (fluctuations intraday et 1-3 jours) Les nouvelles jouent Assurance ou couverture contre d'autres positions Tout comme les contrats à terme, les options hebdomadaires ES sur le graphique de 15 minutes permettent d'excellentes opportunités intraday. Nous pouvons également utiliser les options hebdomadaires ES pour entrer sur le graphique quotidien. Exigences de fonds propres et structure des coûts Les options sur les contrats à terme agissent comme n'importe quelle autre option d'achat d'actions, la légère différence étant la structure des coûts. Une option stock traditionnelle contrôle l'équivalent de 100 actions de ce stock, donc le coût (moins de commission) pour l'achat d'une option de 7,50 est de 750 ou 100x le prix bidask option. Pour les options ES sur futures cependant, vous ne contrôlez pas 100 actions. Le coût (moins la commission) est seulement 50x le prix de l'option bidask. Ainsi, une option de 7.50 ne coûte que 375. Qu'est-ce Strike to Buy En regardant la grille de négociation option, qui option grève vous donnera le meilleur coup pour votre argent Une idée est de choisir une grève à l'argent, ce qui signifie une grève autour du prix actuel (Une grève dans ou hors de l'argent fonctionne aussi). Une autre idée et la méthode que je préfère est de regarder les deltas option. Si nous avons une configuration sur le diagramme ES 15-min avec la distance entre les 50 et 61,8 donnant 2 points, nous pouvons nous tourner vers le delta pour nous donner une idée de ce que sera notre risque. Pour chaque point de l'E-mini ES se déplace, le contrat d'option hebdomadaire va déplacer la valeur de la moitié du delta (environ). Donc, si nous considérons une option avec un delta de 0,50, nous pouvons estimer qu'un mouvement de 2 points contre nous donnera une perte d'environ 50. Cette méthode de dériver notre prix d'exercice de l'option delta est une bien meilleure façon de gérer notre risque. En regardant la distance entre les 50 et 61,8 nous donne un point de départ. Regarder vers la cible -23 nous donnera une idée de notre riskreward. Si vous êtes nouveau à des options ou des contrats à terme ou des options sur les futurs heres un guide de la CME décrivant certaines des bases des options sur les futures. Pourquoi je pense theyre propre Les options hebdomadaires ES offrent un moyen à faible risque de commerce du jour les niveaux de 15 min et quotidien. Pour les commerçants sans compte à terme ou hésitant à négocier à terme, ils peuvent être un excellent moyen de contrôler le risque, tout en profitant des fluctuations des prix à court terme dans l'ES. Hi Lucas, outre TD Ameritrade, Stage 5 Trading offre également des options sur les futures. Je viens d'écrire un blog sur eux, vous pouvez trouver sur la page d'accueil. Si vous avez des questions spécifiques pour eux Max peut vous donner un coup de main, son courriel est maxts5trading. He8217s le courtier senior à S5 et celui avec qui je travaille (avec Anthony et FT). OptionsXpress a également Options Futures. Leur plate-forme d'entrée de commande est assez lisse et permet des ordres de contingence. Je viens d'ouvrir un compte avec eux et suis très satisfait de leur service à la clientèle8230..real amp rapide amicale. Prenez garde, Jeff Depuis que j'ai écouté une présentation de NinjaTrader sur ATR (Av. True Range) sur leur chaîne YouTube, il m'est apparu que les options sur le NDX ou SPX serait une bonne façon de le faire. Mais je ne me rendais pas compte que optins sur le ES ou NQ, etc. étaient day-tradeable. Si c'est vrai, c'est assez étonnant. Cependant, vous avez besoin d'autant d'argent dans votre compte que de négociation à terme. Puis il ya quelques jours, j'ai vu une annonce CNBC de Nadex échange. WoodiesCCI les avait promus un an ou deux au sujet de quand le PFG a fait sauter (ils recommandaient également cette combinaison moche) ainsi je n'ai pas regardé dedans beaucoup. Mais si vous connaissez vos niveaux, vous pouvez faire des options binaires tous les jours ou tous les jours. You8217re ne va pas doubler votre argent avec tout le commerce, mais vous pourriez être en mesure de broyer 20-30. Une autre bonne chose au sujet des options en général, c'est que la psychologie est plus gérable (moins susceptibles de devenir freaked out) Vous prenez une position, et sont plus susceptibles de s'en tenir à elle. Okay, j'oublie mon principal point Nadex options sont seulement environ 50 par contrat je crois, donc il est certainement plus 8220scalable8221 que l'indice ou les options à terme qui sont généralement 10-20 X plus cher pour un delta de 50. Excellent article. Réponses beaucoup de questions même l'échange ne répond pas. Comme elle beaucoup. Merci mec